华商原创 ▎两图说清北交所上市条件及上市红线

华商律师 2023-08-25

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2021年9月3日，证监会发布《北京证券交易所有关基础制度安排向社会公开征求意见》系列文件，其中包括附件《北京证券交易所股票上市规则》（以下简称“《上市规则》”），《上市规则》是企业于北京证券交易所（以下简称“北交所”）上市的核心文件，就《上市规则》中关于北交所上市条件及上市红线图解如下：

一、北交所上市条件

注 :

1. 上述指标，为择其一适用即可，满足任一指标，均可满足创新层或北交所的上市条件；

2. 上述指标中的市值及财务指标为核心指标；新三板挂牌满12个月，进入创新层为硬性条件；这两项条件达标，其他指标通常可以达标；

3. 市值及财务指标中所述的市值是指以发行人公开发行价格计算的股票市值；

4. 特殊条款为：发行人具有表决权差异安排的，该安排应当平稳运行至少一个完整会计年度，且相关信息披露和公司治理应当符合中国证监会及全国股转公司相关规定。

二、北交所上市红线

注 :

1. 上述红线条件主要围绕发行人、发行人控股股东、实际控制人及发行人董、监、高的合法合规义务展开，合规守法是上市的当然义务及门槛；

2. 根据中国证监会《首发若干问题解答》的相关意见，最近36个月刑事犯罪或重大违法行为的起算时点，从刑罚执行完毕或行政处罚执行完毕之日起计算；

3. 刑事犯罪一般指与财产相关的犯罪，涉职务廉洁性的犯罪，上述破坏社会主义市场经济秩序的犯罪包括：生产、销售伪劣产品罪、走私罪、妨害对公司、企业的管理秩序罪、破坏金融管理秩序罪、金融诈骗罪、危害税收征管罪、侵犯知识产权罪、扰乱市场秩序罪共计9大类，为《刑法》第三章的规定，从《刑法》第一百四十条至二百三十一条，共计91个罪名；

4. 重大违法行为则需要从违法的情节，危害后果方面进行综合实质判断。

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